El regreso de los créditos hipotecarios ajustados por UVA volvió a poner en discusión una posibilidad que durante años fue difícil para muchas familias argentinas: acceder a una vivienda propia mediante financiamiento bancario.
Sin embargo, antes de asumir una deuda de largo plazo, es necesario analizar no solo el valor de la cuota inicial, sino también cómo puede evolucionar el ingreso familiar, la deuda y el precio de la propiedad.
Un mercado inmobiliario que ofrece una oportunidad
Uno de los aspectos favorables es el comportamiento de las propiedades usadas, cuyos precios cayeron en los últimos años debido a la baja demanda. En algunos casos, se encuentran actualmente en valores considerados relativamente accesibles en dólares.
A esto se suma que los créditos hipotecarios aparecen en Argentina en forma de manera poco frecuente. Por eso, la posibilidad de acceder actualmente a financiamiento puede representar una ventana de oportunidad para quienes cuentan con ingresos y ahorros suficientes.
El principal riesgo: la deuda se ajusta por UVA
El problema central está en que el crédito no representa simplemente una cuota fija en pesos. La deuda está expresada en UVA, por lo que se actualiza de acuerdo con la evolución de los precios.
Esto significa que una familia no debería analizar únicamente si puede pagar la primera cuota. También debe preguntarse si sus ingresos podrán acompañar el crecimiento de la deuda durante los próximos 20 o 30 años.
La experiencia reciente muestra la dificultad de esta situación: durante buena parte de los últimos años, la inflación avanzó por encima de los salarios, generando un fuerte deterioro del poder adquisitivo.
El riesgo de que la deuda supere el valor de la vivienda
Otro aspecto a tener en cuenta es el posible descalce entre el valor de la propiedad y el monto adeudado.
Si el precio de una vivienda usada cae en dólares mientras la deuda continúa actualizándose, puede ocurrir que el propietario termine debiendo más dinero del que vale su casa. En ese escenario, entregar la propiedad no necesariamente significa cancelar toda la deuda.
¿Quiénes deberían evaluar un crédito UVA?
El acceso a estos créditos requiere ingresos y capacidad de ahorro. Pero, además, resulta fundamental contar con cierta previsibilidad sobre la evolución de los ingresos familiares.
Una persona o familia que actualmente puede afrontar la cuota, pero cuyos ingresos tienen pocas posibilidades de crecer, queda más expuesta ante una eventual suba de la deuda.
Por eso, la recomendación es no endeudarse al límite de la capacidad de pago y, siempre que sea posible, financiar una proporción menor del valor total de la vivienda.
También es importante consultar con el banco las condiciones para realizar adelantos de capital, ya que en los créditos bajo sistema francés la composición de la cuota cambia a lo largo del tiempo y al comienzo tiene una mayor participación de intereses.
La comparación con el alquiler
Aunque comprar una vivienda puede resultar atractivo frente al pago permanente de un alquiler, existen diferencias importantes.
Quien alquila puede reducir sus gastos mudándose a una propiedad más económica si sus ingresos se deterioran. En cambio, quien tomó un crédito hipotecario mantiene una deuda que continúa ajustándose.
Por eso, la decisión no debería basarse solamente en que “la cuota cuesta lo mismo que un alquiler”, sino en la capacidad real de sostener el compromiso financiero durante décadas.
Fuente: Rafaela Noticias
